Россия поддержит рубль золотом.

Теперь, когда Россия заявила , что будет торговать нефтью только в рублях при продаже нефти «недружественным» странам, я ожидаю, что золото станет следующим безопасным убежищем для страны, которая отчаянно пытается поддержать обе страны. свою валюту и свою экономику.

Поддержка рубля золотом может принимать разные формы и не обязательно должна быть прямой привязкой рубля к золоту — она также может включать гораздо более вероятный сценарий принятия платежей за нефть, самый вездесущий и ценный ресурс страны. , в золоте.

В новой директиве президента Владимира Путина российский лидер сказал вчера на телевизионном заседании правительства:

«Я принял решение осуществить… ряд мер по переводу платежей — с этого и начнем — за наши поставки природного газа в так называемые недружественные страны в российские рубли».

Я уже почти месяц утверждаю, что Россия будет использовать свой крупнейший товар, нефть, для поддержки своей валюты.

В прошлом месяце я сказал, что Путин будет сопротивляться экономическим санкциям, «вступив в дальнейшие союзы с Китаем и даже обсудив с Китаем перспективы валютной системы вне нынешней глобальной валютной системы».

Привязка рубля напрямую к нефти делает его своего рода «надежными деньгами», потому что он привязан к товару со спросом, который якобы поможет поддержать спрос на валюту.

Фактически, согласие ОПЕК устанавливать цены на нефть в долларах в течение последних 4 десятилетий способствовало поддержке доллара США в качестве мировой резервной валюты точно так же , как Россия планирует использовать нефть для поддержки рубля. И поскольку Россия работает над тем, чтобы привязать рубль к нефти, похоже , что многолетнее нефтедолларовое соглашение с Саудовской Аравией также находится под угрозой .

Сообщение о том, что Россия принимает рубли за нефть, опубликованное NPR, заканчивается словами:

Российские лидеры также намекнули на более серьезные последствия, поскольку члены блока ЕС пытались — пока безуспешно — ввести прямое эмбарго на российский импорт.

Я не могу не думать о том, что если экономические ограничения в отношении России продолжат ужесточаться или если план страны по спасению рубля не сработает, как предполагалось, следующей ступенью ниже в глобальной денежной крепости-убежище станет золото.

Я заметил, что в последнее десятилетие Россия и Китай неуклонно наращивали свои золотые запасы (на мой взгляд, в рамках подготовки к подобному событию, когда они будут вынуждены дедолларизироваться).

Спрос на золото в России может оставаться ненасытным, особенно сейчас, когда Запад рассматривает возможность введения санкций в отношении российского золота, в том числе запрета стране продавать золото на международных рынках.

Забавно, что New York Times сообщила, что сенаторы США считают российское золото «лазейкой» в санкциях против страны:

Сенаторы предположили, что золотые резервы России на сумму 130 миллиардов долларов были лазейкой в ??санкциях, наложенных на центральный банк России. Они заявили, что Россия отмывает деньги через золото, покупая и продавая его за дорогостоящую валюту.

Но это не лазейка: именно поэтому золото является безопасным убежищем. Почти всегда где-то будет ставка на него — это часть того, что делает его надежным.

Таким образом, предотвращение продажи Россией их золота на самом деле делает им своего рода одолжение и побуждает их продолжать наращивать свои запасы. На самом деле, устранение предложения с рынка может только способствовать росту цены золота в долларах, потенциально.

Если план страны поддержать рубль нефтью не сработает, Россия также может установить цену за баррель нефти в золоте и принять золото за свою нефть. Это помогло бы накопить больше золота, что, в свою очередь, еще больше поддержало бы курс рубля и помогло бы стране построить более прочную основу, чтобы попытаться восстановить свою экономику, когда придет время для России вновь открыть и перезагрузить свою экономику. без помощи западного мира.

Это не какой-то сложный анализ денежно-кредитной политики, это просто следующий шаг для России, основанный на здравом смысле. Я придерживаюсь того, что написал в статье от 10 марта о том, почему мне нравятся золотодобытчики:

Мало того, что люди стекаются к золоту как к убежищу, люди, вероятно, обращают внимание на тот факт, что Россия, похоже, думает, что может защитить рубль, который упал по отношению к другим фиатным валютам, с помощью своих товаров и своих сотен миллиардов долларов. в золотых запасах.

Бычий аргумент в пользу золота, как мне кажется, остается сильным по трем направлениям.

Россия потенциально может захотеть начать операции с золотом и привязать его к цене барреля нефти. Где-то в мире всегда будет спрос на золото. Застигнутые врасплох, когда западные страны осознают, что золото не является «лазейкой», а является основным инструментом, который Россия (и, вероятно, Китай) будет использовать, чтобы бросить вызов доллару, спрос на безопасное убежище будет продолжать расти.

Глобальная инфляция, особенно в сфере энергетики, вероятно, будет расти до тех пор, пока продолжается глобальное давление на российскую экономику. «…дополнительные санкции в отношении российской энергетики могут усилить инфляционные ожидания, что будет благоприятно для золота», — заявил вчера Bloomberg Стивен Иннес, управляющий партнер SPI Asset Management Pte.

Инфляция в США продолжает оставаться «проблемой, стоящей за проблемой» геополитического конфликта, и я до сих пор не уверен , что у нас есть решение, которое не приведет к тому, что ФРС в конечном итоге снова будет проводить количественное смягчение и цена золота отреагировала на это движением значительно выше.

Всего пару недель назад я написал статью , в которой утверждал, что экономические санкции, которые мы наложили на Россию из-за ее вторжения в Украину, вероятно, знаменуют собой начало периода, когда Китай и Россия разделят глобальную валютную систему на две части. что в конечном итоге привело к тому, что они бросили вызов резервному статусу доллара США.

Независимо от того, как произойдет это раздвоение, я ожидаю, что золото послужит основой для того, что в конечном итоге станет самой надежной денежной системой в будущем.